谷歌AI强势回归：Gemini 3与Ironwood芯片引发市场狂热lg...

FX168财经报社(欧洲)讯 当ChatGPT于2022年推出时，谷歌（Google）措手不及。然而，本月Gemini 3模型和Ironwood人工智能芯片的发布，却让业内专家惊呼：字母表公司（Alphabet）的AI正在强势回归。

谷歌（Google）以发布Ironwood开启了11月，这是公司第七代张量处理单元（TPU），据称可让客户“运行并扩展现有最大、数据密集度最高的模型”。上周，谷歌推出了最新AI模型Gemini 3，声称其“需要更少提示”，并能比前代提供更智能的回答。

Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫（Marc Benioff）在社交平台X上发布帖文，表达了对Gemini 3的兴奋之情。他表示，尽管过去三年每天都使用OpenAI的ChatGPT，但在使用两小时Gemini 3后，他不打算回头。

“这次飞跃简直难以置信，”贝尼奥夫写道。其公司与谷歌（Google）、OpenAI及其他前沿AI模型提供商均有合作关系。“一切都更快、更精准。感觉世界再次改变了。”

本周初，大多数科技股普遍下跌，但谷歌母公司字母表公司（Alphabet）除外。其股价周一飙升超过5%，上周涨幅超过8%。沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）本月早些时候披露，截至第三季度末持有字母表公司（Alphabet）43亿美元股份。

今年以来，字母表公司（Alphabet）股价上涨近70%，表现比Meta高出50个百分点。上周，其市值甚至超过微软（Microsoft）。

这一切发生之际，英伟达（Nvidia）上周公布第三季度业绩，收入与业绩指引均超预期。

Melius Research分析师本·赖茨（Ben Reitzes）在周一的一份报告中写道：“你可能会问，为什么几乎所有我们跟踪的AI股票在英伟达发布好消息后仍出现抛售？真正让人担忧的原因只有一个，那就是字母表公司（Alphabet）的‘AI回归’。”

然而，专家指出，尽管谷歌（Google）似乎重获优势，但在竞争异常激烈的AI市场，其领先地位仍然十分微弱。

拼凑优势

Moffett Nathanson联合创始人、股票研究专家迈克尔·纳森森（Michael Nathanson）表示，借助Gemini 3和Ironwood，谷歌（Google）CEO桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）似乎终于将公司AI布局的各个部分整合到位。谷歌正在服务从消费者到企业的广泛客户群，而在ChatGPT出现后，公司最初对此曾力不从心。

“三年前，人们认为谷歌有些迷失方向，坊间纷纷批评桑达尔是失败者，”纳森森说。“现在，他们占据了巨大优势。”

谷歌在最初追赶OpenAI的过程中，也曾发生多起AI产品失误。仅2024年，谷歌便因用户发现其图像生成产品Imagen 2存在多处历史错误而下线数月。AI概览（AI Overviews）上线后，也因提供错误建议而遭用户批评，公司随后通过增加保护机制进行了修正。

“当时手忙脚乱，他们在抢进度，”技术研究公司DA Davidson董事总经理吉尔·卢里亚（Gil Luria）表示。“但技术一直在手里，只是需要整合并交付。”

值得注意的是，谷歌从春季发布Gemini 2.5到迅速推出Gemini 3，其速度令人瞩目。而Nano Banana超真实图像生成功能，也让谷歌技术实力更上一层楼。Gemini最初上线时，迅速登顶苹果应用商店，取代ChatGPT。Gemini 3发布后，谷歌上周又推出了Nano Banana Pro。

谷歌拥有YouTube及平台内容，这为训练图像与视频生成模型提供了独特优势。

“Forrester Research副总裁兼首席分析师迈克·夸尔蒂耶（Mike Gualtieri）表示：“谷歌拥有的视频和实时数据量是巨大的竞争优势。我不认为OpenAI或Anthropic能够超越。”

此外，谷歌还成功将AI模型整合进企业产品，推动云业务销售增长。在上月第三季度财报中，谷歌实现了首个季度营收破1000亿美元的记录，云业务及其AI服务表现强劲，客户积压订单高达1550亿美元。

谷歌在AI芯片领域也备受瞩目。Ironwood功耗效率比2018年首代TPU高出近30倍。谷歌的ASIC芯片正在成为其AI战争中的秘密武器，并帮助公司与Anthropic等客户达成数十亿美元的交易。

此前有报道称，Meta可能与谷歌达成协议，使用其TPU支持社交媒体数据中心，这一消息导致英伟达股价周二下跌3%，迫使其在社交媒体上回应。

随着谷歌TPU的崛起，英伟达可能不再垄断AI芯片市场。卢里亚表示：“掌握完整技术栈的优势在于，你可以针对TPU芯片优化模型，一切从设计上更高效。”

谷歌凭借TPU、云服务及Gemini 3在消费端的整合，正在激发华尔街的热情。专家指出，AI竞争不仅局限于单一赢家，但要在赛道中证明成功，成本正越来越高。

激烈竞争

尽管如此，谷歌仍面临其他AI公司的激烈竞争。卢里亚指出：“拥有最先进的模型几天，并不意味着已经赢得市场，股市的反应可能夸大了。”他提到Anthropic周一发布的新模型Opus 4.5。

本月早些时候，OpenAI还宣布对GPT-5进行两项更新，使其“默认更具亲和力、对话性更强”，并且“日常使用更高效、更易理解”。

“Forrester Research的夸尔蒂耶（Gualtieri）表示：“前沿模型在某些方面仍然难分伯仲。”

专家认为，在AI赛道中，最终竞争优势可能属于愿意投入更多资金的公司。今年字母表（Alphabet）、Meta、微软（Microsoft）和亚马逊（Amazon）均提高了资本开支指引，预计总额将超过3800亿美元。

卢里亚表示：“这些公司投入巨资，假设会出现‘赢家通吃’，但实际上，前沿模型可能会成为商品化，几家公司的产品可互换。”

对于谷歌而言，保持AI领先地位并非易事。CNBC上周报道，公司高管本月早些时候曾告知员工，为满足AI服务和前沿模型的需求，谷歌必须每六个月将服务能力翻倍。

谷歌云副总裁阿明·瓦赫达特（Amin Vahdat）表示：“AI基础设施的竞争是AI赛道中最关键、成本最高的部分。”

尽管谷歌内部TPU获得更多关注，被视为英伟达Blackwell芯片的可行替代品，但英伟达仍掌握超过90%的AI芯片市场。周二，英伟达发文指出，其芯片比谷歌Ironwood等ASIC芯片更灵活、更强大，后者通常仅为单一公司或功能设计。

此外，专家指出，尽管贝尼奥夫转用Gemini，谷歌在消费者聊天产品上仍需迎头赶上，存在幻觉问题，用户量低于OpenAI。

谷歌表示，Gemini应用月活跃用户达6.5亿，AI概览月活跃用户达20亿。而OpenAI在8月披露，ChatGPT每周活跃用户为7亿。

卢里亚总结道：“是的，谷歌已经行动起来了，但这并不意味着他们赢定了。”